​财务自由的标准：一二三线不同等级城市标准不同

财务自由的标准：一二三线不同等级城市标准不同

近年来，财务自由一词在都市白领们的朋友圈里广泛流传，这个词一经出现在社交网络中，即成为一众白领的奋斗目标。在财务自由的状态下，通过一些被动性投资收入，可以每年完全覆盖日常的全部支出，即使居民不再劳动了，每年想怎么花钱还是怎么花钱，对于不容易的成年人生活存在着巨大的吸引力。

财务自由并不是一个会让中国人感到陌生的词汇，对于财务自由的追求在教材里就有体现。在我们小时候的教育中，在马克思的作品里，就有关于“人的解放”的描述。在马克思所描述的共产主义社会当中，社会物质财富极大丰富，人人各尽所能，各取所需，人的劳动不再是为了满足物质需求，而是自由而全面地发展。与马克思描述的大同社会不同，财务自由本质上是市民社会的个人解放，这是二者最大的差别。但是二者的共通点都是希望让个人从为物质需求而工作的异化劳动中解放出来。对于芸芸众生，改变社会现状是一个难以企及的幻想，改善自我生活状况、改变个人命运是每个个体更为现实的目标。

当大家都在谈论财务自由时，第一个值得思考的问题便是财务自由的标准。

一、绝对财务自由的标准

在一定范围内广为流传的财务自由标准来自于胡润研究院发布的《2021胡润财富自由门槛》报告。报告将财富自由分为入门级、中级、高级和国际级四个阶段，并细分到中国一二三线三类城市，“胡润财富自由门槛”主要考虑常住房、金融投资和家庭税后年收入。

报告中，最受人注意的是一线城市财富自由门槛。入门级财富自由门槛是1900万元，主要包括一套120平米的市区常住房、2辆车、60万元的家庭税后年收入和800万元的金融投资；中级财富自由门槛是6500万元，主要包括一套250平米的市区常住房、一套200平米的郊区第二住房、2辆车、150万元的家庭税后年收入和1200万元的金融投资；高级财富自由门槛是1.9亿元，主要包括一套400平米的市区常住房、一套300平米的郊区第二住房、4辆车、650万元的家庭税后年收入和6500万元的金融投资。

可以看出，中国的入门级财富自由门槛相对较高，背后反映相对于其他发展阶段类似的经济体，中国房价处于相对较高的位置，因此财务自由的要求也就高一些。另外，财富自由门槛的四个阶段对应人的不同需求。当居民达到入门级财富自由之后，居民可以买一套大一点的房子。当居民达到中级后，生活可以达到普遍老百姓眼中富人的级别，高级和国际级财富自由的人已经不是为了财富，而是为了更高级别的追求，比如慈善、创业等。

表1 财富自由的绝对标准

数据来源：胡润研究院

这个划分标准之所以受到大家的关注，除了胡润研究院自身的研究能力外，这份财务自由的标准确实与普罗大众的经验相匹配。

笔者以自身较为熟悉的一线城市为例进行说明，在上海，如果拥有1900万元，资产结构是120平米的市区常住房、2辆车、60万元的家庭税后年收入和800万元的金融投资，对于这样的家庭，这套市区常住房应该位于市区中离地铁、主流商圈较远的位置，60万元的家庭税后年收入可以保障正常的中产生活，800万元的金融投资对应40万元的投资收益，即使失去工作，维持正常生活是可以的。

正常情况下，每天以各类快餐为主要的伙食，周末小资生活，去各大网红店打卡，去轻奢店购物在数量不过分的前提下基本可以不用考虑价格，假期各类国内游，不排除一年两至三次的国际游，这些已经可以做到。

如果达到中级财富自由门槛，即6500万元，居民可以轻松的过上相对富裕的生活，每年200-300万元的到手收入，可以雇佣多名外形、修养等条件较好的住家保姆，在子女教育方面进行更大的投入，海外名校（至少硕士层面）基本可以保证，老人的医疗可以考虑国内外相对高端的医疗。当居民达到高级财富自由门槛，各种衣食类的消费、教育和老人医疗几乎可以选择主流选项中的最优项，但是总体仍然停留在自我消费的满足。居民达到国际级财富自由，可以考虑非个人需求的满足，通过慈善、经商等行为影响周围社区的生态，达成更高层次的人生追求。

二、相对财务自由的标准

胡润研究院的财富自由标准是一种绝对财务自由的标准，绝对财务自由的标准是指当某个人的财富积累到一定数值后，财富产生的孳息，包括利息、分红、房租等，足够覆盖日常消费支出时，即达到财务自由。在绝对财务自由的标准下，最需要关注的就是这个数值。除了胡润研究院公布的标准外，友邦保险等机构也有自己的定义，因为影响力小于前者且较为类似，这里不再赘述。

与绝对财务自由标准相对，市面上还流行相对财务自由的标准，一个人的资产产生的被动收入至少要等于或超过他的日常开支，如果进入这种状态，就可以称之为财务自由。

财务自由度是海外较为流行的财务自由标准。公式如下：财务自由度＝投资性收入/消费支出×100％。财务自由度旨在衡量人拥有多大程度上的“自由”，对于大部分的成年人，最大的不自由来源于从事不热爱的工作。因为你有很多工作的事务需要处理，占用了生命的大部分时间，让你无法完成自己想完成的事情。财务自由度公式的意义是：如果不工作，你还能维持现在生活水平的百分比程度。在公式中，分子端是“投资性收入”，包括银行存款、证券账户、货币基金等所产生的收益，分母端的“消费支出”指购物、房贷等家庭消费的支出。一般来说，如果财务自由度高于100%，即意味着居民一定程度上已经实现了财务自由，因为金融投资的收益已经高于生活支出，但是出于保守起见，一般将财务自由的标准定为财务自由度高于140%。

财务自由度的公式告诉我们财务自由度取决于三个变量，一是积累的金融资产，二是投资收益能力，第三是消费水准。这三者决定了一个人财务自由的程度。举个例子，假如有一个年轻人小李，他现在正值30岁，在上海有一份不错薪资的工作，税后收入达到30万每年，但是因为比较喜欢消费，所有的储蓄只有100万，每年的消费额达到25万，同时每年投资收益是5万。

根据公式，小李的财务自由度只有20%，反映小李距离财务自由还很远。如果小李想提高自己财务自由度，他可以做出如下三个选择：首先，小李可以增加自己的金融资产数量，比如可以把家里的黄金给卖掉，将储蓄从100万上涨到200万，如果其他条件不变，小李的财务自由度将上升至40%。

其次，小李也可以通过学习投资理财，配置更多的资产于权益类资产，承担一定的风险，将每年的收益率从5%提升到10%，小李的财务自由度将进一步上升到80%。第三，如果小李关注到自身消费过度的问题，将每年的消费支出从25万降低到10万，小李的财务自由度就将更进一步上升到200%。在这种情况下，小李就将实现财务自由。

除了财务自由度，在美国非常流行的FIRE运动（Financial Independence，Retire Early，经济独立，提前退休）的支持者也提出了一种财务自由的标准：攒下年开销25倍的存款，选择一个终身4%滚存的理财工具。可以看出，这种财务自由的标准与财务自由度很相像，在FIRE运动的目标中，居民的财务自由度可以达到100%。这项运动的目标就是鼓励年轻人努力工作年轻时攒够一笔巨款（25年的年开销存款），早早地退休，过上平淡的生活。但是如上节所述，这个标准不够保险，财务自由度达到150%左右可能更加保险。

三、绝对财务自由的标准与相对财务自由的标准

在主流的宣传中，相对财务自由是受到更多推崇的。这种因人而异的财务自由标准本身就似乎更为合理，并且相对财富自由对于大部分人是可以实现的，FIRE运动在美国（甚至全球，包括中国）的年轻人中存在号召力就是因为这是一个很有可能实现的目标。在相对标准下，拥有多少财产能够财务自由成了一个因人而异的事情，即使个人资产、收入仅仅达到社会平均水平，只要克制住欲望，月入1万，努力几年攒下一笔可观的钱就能实现财务自由。当大家都觉得宝马好的时候，只要强行让自己接受夏利和宝马一样好的观念，实现相对财务自由就并不是一件难事。

但是这样的生活与其说是财务自由，不如说是禁欲苦行僧的生活。许多批评者认为这种财务自由是虚假的财务自由，追求并实现这种财务自由的人与其说是真正得到了个人的解放，不如说是极端地遏制自己对于物质的正常需求，以此降低对于财富的依赖。这种生活并不自由，许多FIRE运动的支持者在攒够钱后往往远离大都市，在一些农村或者山区过上极端简单的生活。

尽管这些人不再因为工作而耗费大量的时间，但是在这种生活状态中，生活本身就变得耗费时光。一个真正热爱生活的人本身存在与人交流的需求，存在远行旅游的需求，存在阅读书籍学习的需求。在一个完全退回简单生活的家庭里，时光主要被耗费在了生活的琐事中，自己修电线、手洗衣物，甚至于生火、打猎等行为占据了生命的大部分时间。

在大多数人的追求中，其实还是绝对财务自由的标准更加贴近实际。当子女需要高端教育、当老人需要高端医疗，一笔真正足够充足的存款才能够解决你的实际需求。进一步讲，对于一个实现财务自由的人，已经具备了成为世界公民的能力，在能力范围之内可以享受全球化带来的便利，因此最实际的财富标准应该以国际标准，胡润研究院提出的国际级财富自由门槛与大家平时口中的有钱人更为相符。

当然，达成国际级财富自由的目标是艰难的，但是人生本身就需要挑战难而正确的事情。这个世界从来都不欢迎穷人，也没有人安于贫穷，只是贫穷仍然充满了世界的绝大部分空间，背后的原因正是战胜贫穷的艰难。如果不经历艰难，没有献祭碌碌无为快乐的觉悟，就没有夺得最顶级战利品的可能，拿下众人仰望的桂冠，让自己与自己的子孙获取将来可以选择自我人生的权利。

免责声明：本报告由尤众元（登记编号：A0740121050030）进行撰写，本公司对报告内容（含公开信息）的准确性、完整性、及时性、有效性和适用性等不做任何陈述和保证。本公司已力求报告内容客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅反映撰写者在报告发出当日的设想、见解和分析方法应仅供参考。同时，本公司可发布其他与本报告所载资料不一致及结论有所不同的报告。本报告中的信息或意见不构成交易品种的买卖指令或买卖出价，投资者应自主进行投资决策，据此做出的任何投资决策与本公司或作者无关，自行承担风险，本公司和作者不因此承担任何法律责任。